结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因4篇

结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因4篇结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因　　中小企业融资困难的成因及对策分析　　［摘　　要］中小企业在确保国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、优化经济结构、促进市场竞下面是小编为大家整理的结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因4篇,供大家参考。

篇一：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因

　　中小企业融资困难的成因及对策分析

　　［摘

　　要］中小企业在确保国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、优化经济结构、促进市场竞争、推进技术创新、保持社会稳定等方面发挥着难以替代的作用。但是,融资困难一直是其难以彻底解决的现实问题。本文在分析我国中小企业融资现状的基础上,深入剖析融资难问题的成因,认为解决的途径在于大力加强中小企业自身建设,健全为中小企业服务的融资体系与融资制度,完善银行信贷制度,并建立与之相适应的信用担保机制。

　　［关键词］中小企业;融资;银行信贷;信用担保机制

　　1中小企业融资现状分析

　　随着全球经济一体化和我国社会主义市场经济的快速发展,中小企业在国民经济中的地位日益重要。据国家工商总局统计,截至2009年年底,在我国境内注册的各类中小企业逾1200万家,占全部注册企业数的99%,实现的工业总产值和利税分别占全国总数的60%和40%。据此,中小企业对缓解就业压力、促进经济发展至关重要。然而,伴随着中小企业的蓬勃发展,资金短缺与融资困难等问题日益凸显。

　　据下图所示,2011年原始股本和企业利润留存、民间融资以及银行贷款分别占中国中小企业资金来源的64.2％、14.2％、19.6％,而仅有2.1％的资金是通过发行债券等直接融资方式来解决的。除企业原有股本与利润留存外,对于绝大多数中小企业来说,银行贷款是其首选的、主要的甚至是唯一的筹资渠道。

　　我国中小企业资金来源图

　　尽管中国人民银行出台了一系列支持中小企业发展的信贷政策,各商业银行对中小企业的贷款也有不同程度的增长,但大多数中小企业仍存在贷款难现象。主要表现为国有商业银行贷款难、中长期贷款难、信用贷款难、抵押担保难。

　　由于绝大部分中小企业经营规模较小,产品尚不成熟,且市场风险较大,获取直接融资或间接融资等外源融资难度较大,因此，通过企业自筹或与相关人借贷为主的内源融资方式逐渐成为初创中小企业的重要融资渠道之一。但中小企业仅依赖内源融资可能会由于自有资金不足、负债率高与自我积累有限导致企业生产难以为继,企业规模难以扩大。因此,无论是外源融资还是内源融资,我国中小企业均面临着融资困难的瓶颈。

　　2中小企业融资困难的原因分析

　　通过上述现状分析,可以看出目前我国中小企业融资仍处于困境之中。导致中小企业融资难的现状是多层次因素综合作用的结果。既有中小企业本身的原因,也有金融体制的原因,还有政府和社会信用环境方面的原因。具体可归纳为以下三个方面。

　　2.1企业自身问题

　　一是经济实力薄弱。目前我国的中小企业多为劳动密集型企业,规模相对较小,技术装备水平普遍偏低,经营不稳定,易受经营环境的影响,变数大、风险高。二是财务制度不健全。目前我国中小企业多为家族式经营、家长式管理,企业财务制度不规范、财务报告随意性大、真实性差、信息透明度不高,缺乏内部调控机制,导致融资成本较高。三是信用状况差。不少中小企业缺乏偿债意识,信用意识

　　淡薄,资信达不到标准,财产抵押实力不足,缺乏适宜的可抵押资产,影响间接融资。四是权力过于集中。中小企业的决策者往往具备较浓的个人主义色彩,所做决策带有一定的盲目性与冒险性,资金使用的计划性不强,产品占压资金过大,易造成资金紧张。

　　2.2金融体系不完备

　　一是中小金融机构数量少、限制多。除一些股份制商业银行、城市信用社和农村信用社外,其他金融机构甚少,特别是缺少专为中小企业、民营企业服务的中小型金融机构。二是资本市场交易品种稀少、投资渠道受限、大量需要资金的企业,特别是中小企业无法以适合自己的方式募集资金进入资本市场。三是资金来源少、资产质量低。由于网点少、设施差、来自邮政储蓄的竞争等种种原因,中小金融机构负债来源面窄,信贷能力弱。同时,中小金融企业的资产质量普遍低劣,不良贷款比例较高。四是政府行政干预多。中小金融机构有着鲜明的地域性,因而在贷款决策中难免会受到政府的干预,放贷能力和积极性均受影响,同样存在所有者缺位以及由此导致的内部控制和道德风险。

　　2.3担保机制不健全

　　一是担保机构数量少、分布分散且发展不均衡,且担保条件较高,缺少银行风险联动机制,贷款风险过度集中于担保机构。二是担保法律、法规建设不能满足现实需求。目前颁布的中小企业信用担保管理办法主要是针对政策性担保机构,适用范围较窄,尚未形成与我国经济管理体制特点相适应的中小企业信用担保法规体系。三是担保能力有限,缺少风险补偿机制。由于地方政府财力有限,设立的担保机构普遍规模较小,缺乏规范化的管理、专业的人才以及有效的中小企业信用评估体系,对事前、事中、事后的风险控制能力有限。

　　3解决我国中小企业融资难问题的对策

　　3.1加强中小企业自身建设

　　（1）加强企业自身竞争力。中小企业发展的关键在于提高自身竞争实力,从调整产业、产品结构、调整产权结构以及调整资本结构入手,巩固企业的经济基础,从而提高自己的融资信用。

　　（2）提高中小企业信用度。随着企业资信评估与会计审核的日益严格,要求中小企业着力提高企业的信用等级,切实做到有借有还、按期还贷,杜绝不良信用记录,建立良好的企业信用基础。

　　（3）规范财务管理制度。目前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性与准确性较低、银行利益难以保障等现象,亟须建立健全、规范、完善的财务管理制度,增强企业信息的透明度,提供全面、准确的财务和经营信息,以缓解中小企业贷款难题。

　　3.2健全中小企业融资体系与融资制度

　　（1）设立中小企业发展基金、高科技中小企业的风险投资基金。建议由国家财政出资设立中小企业发展促进基金,用于中小企业新产品的开发和重大技术创新资助、高科技中小企业投资风险的补偿、贷款贴息、建立中小企业社会化服务体系的赞助以及中小企业人员培训、咨询和法律援助等方面。（2）支持并鼓励公司制中小企业进行股权融资。建立一个门槛高低、风险大小、证券流动性强弱各不相同、多层次的证券市场体系,从而满足不同类型中小企业股权融资的需求。例如,对于极少数具备较强实力、有着良好业绩且近期可达到主板上市要求的中小企业,应允许其到证券交易所上市融资；对于暂时还达不到主板上市要求,但具有良好成长前景的高新技术企业,应支持其到创业板市场融资等。

　　（3）制定专门针对中小企业的金融服务发展规划。建立专门机构全面负责中小企业金融服务体系的政策协调、发展规划、市场建设和监督管理等工作,完善中小企业金融服务相关政策或法规,制定切实可行的优惠措施,加大对中小企业的金融支持力度。

　　3.3完善银行信贷支持体系

　　3.3.1改进商业银行对中小企业贷款的经营机制与经营方法

　　(1)及时改进授信制度,在授信方式和担保方式上增大中小企业融资的可选择性和可行性。根据企业业务需求的不同,积极办理银行承兑、银行和商业汇票贴现、减免保证金开证、信用证及托收押汇等；在抵押品的选择上,积极办理存货质押、动产抵押、股权质押、无形资产质押等。

　　(2)修改企业信用等级评定标准,建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。在量化中小企业的行业发展、成长预期、管理团队和科技优势等评估指标的基础上,结合企业财务状况,进行360度评估。此外,进一步简化贷款调查、审查、审批手续,增强对中小企业融资的时效性。

　　(3)运用金融创新工具,改善信贷融资结构。针对成长型、高风险的中小企业,可以将收益融资的一部分转化为权益融资,使银行获得中小企业成长带来收益的同时,降低了信贷融资的整体风险；针对风险企业的无风险或低风险业务,可以尝试实行封闭贷款。由银行信贷人员参与企业财务管理,对贷款的发放、使用、回收进行全过程跟踪、监测,确保信贷资金专用、贷款安全回流和贷款的安全收回。

　　3.3.2创建旨在服务于中小企业的独立金融机构

　　为促进中小企业的发展,建议组建专门为中小企业服务的政策性银行,向产品技术含量高、符合国家产业政策、有发展前途的中小企业提供政策性贷款。此外,考虑到小规模商业银行的机制灵活,信贷实力与中小企业的需求相匹配,建议组建和发展中小规模的商业银行。

　　3.4改进中小企业信用担保机制

　　（1）大力发展中小企业担保机构和担保基金。根据我国实际情况,发展多种类型的中小企业担保机构,通过多种渠道筹集担保基金,有效地解决中小企业贷款担保问题。在此基础上,强化对中介性信用评级机构的约束,由国家财政出资组建再担保机构和坏账准备金制度,对商业性担保公司的担保行为提供再担保。

　　（2）加快中小企业信用担保体系法律法规建设。对中小企业信用担保机构专门立法,规范其职责范围、资金来源、动作方式等,使中小企业信用担保机构的经营运作具有法律规范和法律保证。此外,立法应明确中小企业的范围,制定中小企业金融机构设立、运作和融资管理等相关条例,明确政策性担保机构和商业性担保机构的关系,提倡以建立政策性担保机构为主,大力推动商业性担保机构的发展。

　　（3）建立中小企业信用担保机构与银行之间良好关系。努力协调中小企业信用担保机构与银行之间的关系,积极鼓励中小企业担保机构和协作银行进行业务创新,明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。

　　参考文献：

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　　资讯，2010(4).［3］赵燕.我国中小企业融资难的成因和对策探析［J］.黑龙江科技信息，2010(35).［4］翟淑莲.对解决我国中小企业融资困境的几点思考［J］.经济研究，2004(5).［6］张德化.我国中小企业融资困境与对策维度探究［J］.市场周刊，2003（12）.［7］芦梅.中小企业融资困难的动因及对策分析［J］.经济研究导刊，2010(23).

篇二：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因

　　中小企业融资难的原因及有效对策分析

　　作者：辛有飞

　　来源：《现代企业》2021年第11期

　　中小企业是我国市场经济当中的重要组成部分，与大型企业相比，其具有经营灵活、产品研发速度快等特点。但受到其规模和运行方式的影响，其融资过程当中将会面临着较多的困难。在此情况之下，为了推动中小企业的可持续发展、有效提升企业综合实力，就必须要将中小企业融资作为战略发展任务。充分了解国家对融资推出的政策或制度，以及银行和金融机构对中小企业融资提出的具体要求。立足于中小企业具体情况，科学选择最融资方式和方法。另外，还要不断地进行融资管理的总结和反思，参考较为成功的中小企业融资案例和经验，以维护中小企业的正常运行和稳健发展为目的，构建全新的中小企业融资体系。以确保能更好的解决后续融资过程当中存在的突发状况和问题。

　　一、中小企业融资难的主要原因

　　1.企业自身原因。现阶段，受到传统的市场经济体制和经营思想的影响，大部分中小企业的整体风险防范意识相对较弱。且大部分的民营企业和私营企业，通常会采用家族式进行管理，其管理权与经营权较为单一，难以形成科学治理格局。通常情况下，大部分中小企业的经营都侧重于服务和制造，受其类型和性质的限制，整体的拓展空间相对较少。若想有效扩大整体的经营规模，不仅需要较多的资金支持，同时还要解决相关的矛盾和问题。且现有的中小企业自身的信誉水平相对较低，在自身的经营管理和信用管理方面存在较多的缺陷与不足。甚至有可能出现欺骗客户、账目虚假、逃脱债务、合同违约等的现象。且与其他大型企业相比，中小企业本身的固定资产额度相对较少，而部分金融机构和银行贷款对企业自身的资产有着一定的要求。若其资产无法达到相应的标准，整体的融资将会十分的困难。一些金融和信用机构虽然会提供短期贷款，但其整体的流程相对复杂，融资周期相对较长，这将会对中小企业的正常运行造成一定程度影响。

　　2.金融机构原因。我国融资体系是大中小金融机构、非银行金融机构、银行并存，整体的层次性十分的明显，且自身的发展能力和业务水平参差不齐。而一些具备融资服务能力的银行或相关机构的整体服务对象通常为大型企业，会向中小企业提供融资服务的机构相对较少。即便中小企业成功融资，但所获得的资金份额也相对较少。银行或相关的金融机构在放贷之前，会从风险控制成本等层面进行综合考量，制定相对较高的融资标准，并对各环节的融资程序进行全面的审核。但大部分的中小企业都会存在或多或少的问题，顺利通过审核的中小企业少之又少。且大部分中小企业在融资时通常会选择国有银行，但其未形成科学的治理结构，且整体的经营状况难以维持稳定，可供抵押的资产相对较少。为了成功融资，中小企业所提供的会计相关信息存在一定误差，无法真实、有效、全面的呈现企业整体财务状况。若银行选择放贷，不仅会增加业务数量和业务成本，所获得的贷款利润相对较少，还需面临着较大的融资风险。

　　3.管理体制原因。当下，我国对中小企业的融资权限管理，以及部分地区的授信管理、授权管理十分严苛，且出于各方面因素的考量，银行或相关机构难以为中小企业贷款提供更多的扶持。部分基础商业银行和金融机构会存在权责不对等的现象，对中小企业融资管理的力度不足。而政府为了能够实现统筹规划，往往会对银行或相关机构进行严格、全面的管理。这就导致其会拒绝提供中小企业贷款服务，或对一些陌生的中小企业存在抵触和惧怕的心理。部分银行和机构没有根据中小企业融资需求，对其考核方式和审核形式进行调整，对信贷存量缺乏有效的研究和管理，这很容易滋生较多的虚假信息。虽然政府相关部门结合整体发展态势提出了一些规章和制度，但却未形成较为完善的中小企业融法律体系。且现行的规定和条款当中，并未对细节进行明确的规定。且与之相配套的产品政府采购、技术创新、融资等制度并不完善，整体的贯彻和实践缺乏有效监督，这也会极大程度地增加中小企业融资的隐患与风险。

　　二、中小企业融资难的有效对策

　　1.大力加强企业建设。中小企业需明确治理结构对融资的重要影响，全面的引进现代化的管理模式，明确权责、加强融资规划。结合当下的市场发展形势和政策制度要求调整其治理结构，推出符合中小企业发展的制度体系，要求相关人员科学的进行贯彻和践行。结合中小企业的战略发展情况和未来发展决策，科学的选择有效的融资途径和融资方式，处理其与企业经营管理、内部治理之间的关系，以确保能形成融资性经营管理模式。还需全面的加强新兴项目和技术的研发，将有效的核心科研成果应用到实际的生产和经营的过程当中，使中小企业能占据更多的市场份额。也可参考大型企业的经营管理理念，通过与其他企业形成合作关系的方式，提高政治素养、实现资源共享，使中小企业的盈利效率和融资能力可得到实质性的提升。为了确保中小企业能获得银行或金融机构的融资认可，需树立全新的信用观念和思想，结合整体的运营发展情况，构建科学、完善的信用制度体系。严格的遵循市场公平竞争的原则进行生产和运行，严格遵循行为准则，有效履行社会责任，坚决不生产劣质产品。全面加强整体的财会管理力度，严格根据会计制度要求法规进行管理，对所提供的财务信息进行反复的核实，以全面提升其真实性和准确性。在商业合作和贸易过程当中，还应严格的履行合同要求，避免恶意逃避債务和损害债权人利益。严格遵循诚信为本的经营管理原则，加强信用品牌和信用形象的建设，以期能全面提升中小企业的资信水平和信用等级。

　　2.构建完善金融体系。当下，为使金融机构和银行充分的发挥其优势的作用，有效解决中小企业融资量的问题。就必须要对当下的信贷服务进行全面的研究，结合中小企业的特性对其服务方式和金融产品进行创新。在风险控制方面，可借鉴担保公司的方式，推出具有针对性和侧重性的贷款方式，并制定相应的风险预防管理措施。在以大型企业贷款服务为主的基础上增加中小企业贷款项目，对其信贷的评价、抵押、审核进行规划和优化，采取有效的手段对中小企业的财会信息进行全面检测，根据相关参数做出客观、准确的判断。第三方金融机构也把握机遇，根据中小企业的整体运行情况拓展融资渠道，科学提供应收账款收购、应收账款质押、出口退税质押贷款等多项业务，更好的满足不同类型的中小企业的融资需求。为激发中小企业融资贷款的积极性，还可在考虑各方面因素的情况之下，适当放宽贷款限制、降低门槛，根据

　　市场调查和以往的中小企业融资，推出创新性的金融产品和信贷服务。还可利用各种方式和途径鼓励民间资本出入，成立相应的金融机构，并对民营资本控股进行全面的管理，有效降低中小企业融资的审核标准。在开展融资服务的同时，还需加强与政府银行的沟通，形成稳定、安全的合作关系，全面提升其在中小企业融资当中的占有比重，以确保能为中小企业提供成功融资贷款的机会。

　　3.加强政府扶持管理。在新时期，政府相关部门应对传统的中小企业融资管理方式和模式进行全面调整，结合时代特性和中小企业的内发展需求，与企业金融机构进行深入协商，考虑本地区的社会、经济、政治的发展情况，推出具有特色性和针对性的中小企业融资法规和制度。如，完善中小企业的风投、抵押、融资、担保、信用体系等的制度，或是根据本地具体情况来对制度内容进行细化，以实现对中小企业融资的精细化、全面化、一体化的管理。还可推出中小企业融资的扶持政策，创新银行或金融机构的融资服务监管方式，激发企业向中小企业提供融资贷款服务的积极性和自主性。还可结合当下国情，建立较为健全的信用担保体系。合理利用社会捐赠、企业、政府拨款等多种渠道筹措资金，为中小企业提供各种不同类型的担保服务，并做好银行、中小企业、金融机构之间的贷款业务协调和管理。还可成立政策性的中小企业融资机构，由政府直接给予相应的利息补贴，或是有效的降低贷款利率，对中小企业的相关研究项目和高素质人才的引进提供协助，并推出全新的税收优惠政策。在促进中小企业高效发展的同时，有效降低其融资难度和融资成本。

　　综上所述，相关人员应充分了解中小企业发展的重要性，对我国金融的整体发展方向和趋势进行全面了解，结合国家对中小企业融资的统筹规划要求，制定全新的中小企业融资方案，为成功融资指明方向。另外，中小企业还必须要加强自身建设，全面提升其运营实力和企业信誉，以确保能全面提升融资的成功率。还需要和金融机构进行深入的交流，了解与中小企业有效的融资扶持和服务，根据其要求和标准来进行融资创新。此外，政府部门也需要全面加强对中小企业融资的关注，综合的考虑各方面影响因素，提出相关的扶持政策和措施，完善现有的法规和制度，以此为依据对中小企业融资进行全方面、深层次、多角度的管理。在确保中小企业融资能实现有章可循、有法可依、有规可考的同时，以期能为新形势下中小企业的发展与融资奠定良好基础。

　　（作者单位：临沂市新旧动能转换基金投资有限公司）

篇三：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因

　　中小企业融资难的原因及解决对策

　　一、我国中小企业融资难的原因分析

　　(一)中小企业自身的原因

　　1经营风险大。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占1％，以上这些不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易的把贷款提供给中小企业。

　　2中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。

　　3中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。抵押资产是银行贷款的第二还款来源，是银行谨慎经营的重要表现形式，其功效是避免和减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。中小企业能提供的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。

　　(二)金融体系和金融机制因素

　　1银行信贷政策的影响。目前，四大国有银行主要以国有大企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动，而且在面对中小企业的贷款需求时，信贷人员谨小慎微，过于保守，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法。

　　2贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高。中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营成本和监督费用的上升。所以银行从节约成本和监督费用出发，不愿意贷款给中小企业。

　　3银行体系结构不合理。目前，国有商业银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。

　　(三)中小企业直接融资渠道不畅

　　中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。从股票市场来看，按照《证券法》规定，要进入沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看，按照《证券法》规定，股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，这使得

　　中小企业很难进入该市场进行融资。

　　(四)社会中介服务体系不健全，缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构和担保机构

　　由于中小企业信用不佳，财务报表可信度不高等原因，商业银行对于中小企业的贷款，一律要办理抵押和担保手续，但中小企业往往很难找到有能力的大企业为其担保，从而造成抵押困难。这几年，虽然建立了一些信用担保机构，但我国目前担保公司的担保能力与实际需求之间存在巨大差距。2004年底，全国仅有担保机构4000多家，中小企业信用担保机构1200家，2004年底，担保贷款仅占同期中小企业贷款的2.2％，中小企业担保户仅占中小企业总数的12％左右。

　　二、解决中小企业融资难的对策

　　(一)努力提高自身素质是解决中小企业融资难的根本途径

　　1强化内部管理，健全各项管理制度，提高管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正确的经营战略，培育名牌产品，特色产品，从本质上增强自身的市场竞争能力。

　　2加强财务制度建设，树立良好信用观念意识。加快中小企业结构治理，积极引导中小企业向现代企业转变，尤其要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务观点，以减少交易双方信息的不对称。其次，中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部门建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身的信用等级。

　　(二)建立多层次，全方位的金融体系和金融机制

　　1加快银行产品创新，改善对中小企业的服务。银行要以市场为导向，加快对金融机构的研究和探索，银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务特点的信用评级，业务流程，风险控制和内部控制，推出适合中小企业需求的信贷产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求。另一方面，应加速利率市场化改革，按风险收益对称原则赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权力，提高商业银行对中小企业的定价能力。

　　2加速中小金融机构建设。中小金融机构与地方经济联系密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，容易克服因企业的信息不对称而导致的交易成本高，交易风险大的障碍。所以，应尽快建立一大批直接服务于民营中小企业的金融机构，充分发挥立足中小企业，服务中小企业的比较优势。

　　(三)建立多层次的资本市场，拓展中小企业直接融资渠道

　　1降低中小企业上市的标准。应当从我国的国情出发，结合我国中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，大力发展风险投资和

　　二板市场，大力发展中小企业创业投资公司和风险投资基金，壮大风险投资规模，完善风险投资的进入和退出机制。

　　2降低中小企业发行债券的难度，积极培育和发展债券市场，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用评级制度，适当放开发债利率，丰富债券品种。鼓励一些信誉度高，有稳定的现金流，经营业绩和财务状况好的企业通过发行债券等来筹集资金。

　　(四)完善社会服务机构

　　中小企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，是造成中小企业融资难的深层次原因，而建立一个适合我国中小企业的贷款担保体系，可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，因此，我国应加快中小企业信用担保体制的建设，创造条件扶持一批经营业绩好，制度健全，管理规范的担保机构。另一方面，要建立健全中小企业担保机构的风险防范和分担机制，制定担保公司的保险制度，有效化解担保机构的经营风险。

　　(五)采取多种融资方式，拓宽中小企业的融资渠道

　　1保护和规范民间市场。民间融资是指游离于银行系统外的民间资金融通，主要表现为亲戚朋友之间的借贷，企业之间资金拆借及民间融资公司。民间金融机构是对银行资金低效率的补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。

　　2大力发展融资租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。此外，融资租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的免债项目中，不影响企业的资信状况。这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。

篇四：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难的原因

　　我国中小企业融资难的原因及对策

　　【摘

　　要】中小企业在科技进步、扩大社会就业、出口和增加财政收入等方面都发挥着重要的作用。文中分析了中小企业发展过程中融资难的原因，并从中小企业加强自身建设，变通走直接融资的道路，建立与中小企业相适应的中小金融机构等方面提出了应对策略。

　　【关键词】中小企业

　　融资对策

　　一、中小企业融资难产生的主要原因

　　中小企业的资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。自筹资金困难，主要是由于企业底子薄，技术力量缺乏，经营规模受限，资本积累乏力；直接融资困难，主因在于证券委和中央银行的政策限制使得中小企业直接融资缺乏合法的通道可走；间接融资困难，主要来自于商业银行、政策性银行等因素，社会信用环境不佳，大商业银行以大项目、大企业为市场主体，小商业银行宁可将资金存放在中央银行或大商业银行，也不愿贷款给一般性中小企业，政策性银行又不支持中小企业，使得中小企业间接融资难之又难；政府扶持资金困难，主要在于政府方面因素。

　　(一)企业自身的问题

　　1.中小企业的资产规模和经营规模较小，负债能力一般由其资本金决定，低资产水平决定了低的负债能力，自身融资能力不强。

　　2.产品技术含量低，竞争能力不强，获利能力欠佳，经营风险高，存续期短，偿债能力缺乏稳定性。

　　3.管理基础薄弱，普通缺乏良好的公司治理机制，管理水平低，财务不透明，更有甚者由于利益驱动以虚假财务信息骗取银行贷款，资信度不高，信用缺失。

　　4.经营信息渠道不畅，银企信息不对称。银行对中小企业的发展无法预测，向其提供的贷款也就很少。企业有大量的融资需求，但是无法得到满足，而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去。

　　（二）直接融资空间有限

　　发行股票和债券是当今世界融资的主流方式，企业能够迅速、大量筹集资金满足扩大生产、投资之需。但目前金融市场一直存在中小企业“风险较高”这一观念，中小企业若发债可能会遇到两种情况：其一，成本高，因为风险偏高，对风险溢价的要求自然升高，这就导致其成本高于其他机构；其二，即便仅有一家企业出现问题，定会影响投资者对后续发债者的信用认定，必然会形成多米诺骨牌效应。发行股票的条件又过于苛刻，由于中国目前股票市场还处于发展初期，市场容量有限，想上市的各种类型的候选企业又很多，因此上市门槛较高，而每年真正能上市的也就是很有限，一些企业很难具备主管部门规定的上市条件，比如中小企业板上市的基本条件要求最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本总额不少于人

　　民币3000万元等。这些限制基本上堵死了中小企业的直接融资渠道。

　　（三）间接融资存在政策歧视

　　中小企业间接融资主要通过银行贷款来实现。一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度，使得商业银行对国有企业和民营企业不能一视同仁，现在尽管在正式的法律法规中并没对民营企业和国有企业的歧视，但随着各国有商业银行提出业务向中心城市发展战略的实施，部分机构存在“重大轻小”的倾向，个别银行有诸如一定数额以下或注册资本金100万以下企业不贷的规定，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。

　　二、解决中小企业融资难的对策

　　解决中小企业融资难的问题并不是一个新生课题，国家政府一直积极寻求出路，从建立以民营为主体的社会化信用担保体系，改革金融机构信贷体制，建立新的中小企业资信评价标准，政府鼓励和科技资金扶持等几方面不断尝试并取得一些成就。中小企业加强自身建设，变通的走直接融资的道路，建立与中小企业相适应的中小金融机构也是解决中小企业融资难的几种途径。

　　（一）中小企业应加强自身建设

　　1.提高核心竞争能力

　　核心竞争力是保持企业持续生存和发展独有的、其它企业难以模仿的能力。中小型企业如果有一到两样“看家本领”，就可以活得很好。核心竞争力既可以是有形的，也可以是无形的；既可以是技术上的，也可以是管理上的；既可以是制度层面的，也可以是文化层面的。“小”并不代表“弱”，中小型企业就是要发挥其“小”的特长，专注于某一、二个方面，形成核心竞争力，做到“强”的企业、有竞争的企业。

　　2.积极寻找新的生存方式

　　中小型企业可以与大型企业建立资本联盟、市场联盟、研发联盟、生存联盟等联盟方式，来共同分担风险和分享利润。与大公司联盟不仅可以获得大批的订单，获得大企业的技术支持和资金支持，同时还可以利用为其加工、配套的机会减少对资金的需求，甚至可以直接获得大企业的资金支持。

　　3.加强财务管理，规范财务行为

　　提高企业经营管理者的素质，强化他们的信息披露意识，要求中小企业建立完善的企业财务制度，监督机制，避免企业用假报表、假合同骗取银行信用。

　　4.树立良好的信用观念

　　企业树立良好的信用观念，定期向银行提供全面、准确的财务信息，加强沟通，构建良好的银企关系。

　　（二）变通的走直接融资道路

　　处于成长期的中小企业，国家（证券委）应当积极搭建直接融资平台，打通直接融资通道。政府必须大力推动具有较强成长性、技术要素丰厚的中小企业与资本市场的对接。现阶段应当在努力规范我国主板市场的同时，加快组建二板市场及产权交易市场。对于那些急需资金扩张业务的企业，“买壳上市”不失为一种融资办法，它上市时间短、效率高，但要理智并谨慎对待后续管理任务重，成本高，具有相当风险的弊端；对于有科技创新项目资信好的中小企业，应积极鼓励境外上市，谋求境外资金的融通。

　　（三）建立与中小企业相适应的中小金融机构

　　建立与企业规模相适应的金融机构，使之和我国的经济构成相适应，大力发展中小金融机构、中小银行和中小企业具有天生的联系，各种地区性的中小银行具有经营灵活及地利、人缘等方面的优势，特别适宜为中小企业提供金融服务。我们应该创建各种规模、各具特色的中小银行，让他们承担起为中小企业打通融资渠道的责任。只要符合《商业银行法》规定标准，无论其所有制性质如何，只要经过央行机关批准，工商部门注册，就可以开设地方性金融机构。并强化监督、鼓励竞争，形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚集更多闲散资金，支持地方中小企业的发展。我们不仅要有商业性中小金融机构，也应当有政策性中小金融机构，不仅要发展城市中小银行，也要发展城乡信用社。在这样的银行体系结构中，中小企业取得贷款更加容易，同时也促进了中小企业的发展。

　　总之，改善融资环境，促进中小企业发展任重道远，还有待于政府、金融界和企业共同努力！

　　参考文献

　　：

　　[1]邱迎春.中小企业“钱”景光明.中小企业融资年系列报道之二.2005-8-8.

　　[2]巴曙松.细数中国金融改革滞后环节.中华工商时报，2005.

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